علت ریزش بیتکوین تا ۹۰ هزار دلار؛ آیا زمستان کریپتو در راه است؟
فرارو- بیتکوین روز سهشنبه ۱۸ آذر ۱۴۰۴، به کف محدوده ۹۰ هزار دلار نزدیکتر شد. این عدد مایه شرمساری بازار ارز دیجیتال است چون نسبت به روزهای اوج نیمه مهر حدود ۲۸ درصد ریزش داشته است.
به گزارش فرارو؛ ریزش قیمت بیتکوین بسیاری از سرمایهگذاران را نگران کرده و همه آنها میخواهند بدانند آیا با یک روند اصلاحی طبیعی روبرو هستند یا واقعا زمستان کریپتویی از راه رسیده است؟ در این نوشته سعی میکنیم به بررسی دلایل اصلی ریزش جهانی بپردازیم، آینده قیمت بیتکوین را پیشبینی کنیم و توضیح دهیم بهترین استراتژی برای سرمایهگذاران بازار ارز دیجیتال در ایران کدام است؟
کالبدشکافی ریزش بیتکوین؛ دلایل اصلی سقوط تا ۹۰ هزار دلار
بازار ارزهای دیجیتال، بر خلاف تصور عمومی، کاملاً از اقتصاد سنتی جدا نیست و تحت تأثیر مستقیم روندهای کلان جهانی رفتار میکند.
۱. نقش فدرال رزرو و نرخ بهره در سقوط قیمت بیتکوین
تغییر در سیاستهای پولی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) را یکی از مهمترین دلایل ریزش اخیر میدانند. در ماههای گذشته، انتظارات فزایندهای مبنی بر ادامه افزایش نرخ بهره یا حداقل حفظ آن در سطوح بالا برای مبارزه با تورم شکل گرفته است.
تأثیر بر داراییهای ریسکپذیر: بالا رفتن نرخ بهره، بازده داراییهای سنتی و با میزان ریسک کمتر (مانند اوراق قرضه) را افزایش میدهد. در نتیجه سرمایهگذاران بزرگ نهادی برای کسب بازده مطمئن، بخشی از سرمایه خود را از داراییهای پرریسک مانند بیتکوین خارج میکنند. خروج سرمایه، فشار فروش را افزایش میدهد و به ریزش قیمت منجر میشود.
۲. اثر چتر نظارتی و ابهام ETF بر بازار ارزهای دیجیتال
چتر نظارتی کشورهای بزرگ، سایهای ترسناک بر سر بازار کریپتو به حساب میآید و هر گونه خبر یا گمانهزنی در مورد وضع مقررات سختگیرانه، بهسرعت باعث واکنش منفی بازار میشود.
نگرانی نهادی: نهادهای مالی بزرگ که اکنون بخش مهمی از بازار کریپتو را تشکیل دادهاند، شدیدا به فضای نظارتی حساس هستند. موانع احتمالی برای صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) و وضع قوانین جدید محدودکننده صرافیها میتواند منجر به خروج موقت سرمایههای بزرگ شود.
۳. تحلیل تکنیکال بیتکوین؛ حمایت کلیدی ۹۰ هزار دلار حفظ میشود؟
از منظر تحلیل تکنیکال، پس از هر اوج قیمت تاریخی باید چشم انتظار یک اصلاح نشست که کاملا طبیعی به نظر میرسد. بازار مجبور است پس از جهش شارپی گذشته برای خنثیسازی هیجان خرید و جذب نقدینگی جدید وارد فاز استراحت و اصلاح شود.
حمایتهای کلیدی: در حال حاضر، ناحیه ۹۰ هزار دلار به عنوان یک حمایت روانی و فنی مهم عمل میکند. تنها حفظ قیمت در این سطح قادر است از ریزشهای عمیق بعدی جلوگیری کند اما شکست آن اهداف قیمتی پایینتر، مانند ۸۴ یا ۸۰ هزار دلار را فعال کند.
ناحیه ۹۰ هزار دلار در حال حاضر به عنوان یک حمایت روانی و فنی مهم برای قیمت بیتکوین عمل میکند
استراتژی سرمایهگذاران ایرانی؛ نقش دلار در تعدیل زیان بیتکوین
خبر کاهش ۲۸ درصدی قیمت بیتکوین برای سرمایهگذاران در سراسر جهان، تلخ و ناگوار محسوب میشود اما داستان برای سرمایهگذاران ایرانی کمی متفاوت است چون افزایش همزمان نرخ دلار در بازار داخلی برای ما ایرانیها نقش یک «سپر حمایتی» را ایفا میکند.
محاسبه زیان ریالی سرمایه با نوسان همزمان دلار و BTC
سرمایهگذار ایرانی با ریال وارد بازار شده و در نهایت سود یا زیان خود را نیز با ریال محاسبه میکند. نوسان نرخ دلار به تومان در این معادله، برای محاسبه تعیین سود یا زیان نهایی نقش محوری دارد. برای درک ملموس موضوع، از یک مثال واقعی کمک میگیریم.
مقایسه زیان بیتکوین؛ ضرر ۲۸ درصدی یا ۱۹ درصدی؟
فرض کنید یک سرمایهگذار ایرانی در تاریخ ۱۵ مهر ماه ۱۴۰۴، زمانی که بیتکوین در اوج قیمتی خود یعنی ۱۲۵ هزار و ۱۶۰ دلار بود، برای خرید یک واحد بیتکوین اقدام کرده است. در آن تاریخ، هر دلار آمریکا ۱۱۱ هزار و ۶۰۰ تومان قیمت داشت. بنابراین هزینه ریالی که سرمایهگذار برای خرید آن یک بیتکوین پرداخت کرده، چیزی در حدود ۱۳ میلیارد و ۹۶۷ میلیون تومان بوده است.
حالا به وضعیت فعلی در ۱۷ آذر ۱۴۰۴ نگاه میکنیم. جایی که قیمت بیتکوین با افت ۲۸ درصدی، به ۹۰ هزار دلار رسیده است. اگر فقط کاهش دلاری را در نظر بگیریم، زیان بسیار چشمگیر خواهد بود.
چگونه افزایش قیمت دلار، بالشتک حمایتی سرمایه ایرانیها شد؟
در همین دوره زمانی که بیتکوین ریزش کرده، نرخ دلار در بازار ایران افزایش یافته و به ۱۲۶ هزار تومان رسیده است. نقش دلار به عنوان یک تعدیلکننده از همین لحظه نمایان میشود. با توجه به نرخ جدید دلار، ارزش ریالی همان یک بیتکوین با نرخ جهانی ۹۰ هزار دلار، به حدود ۱۱ میلیارد و ۳۴۰ میلیون تومان میرسد
نتیجه محاسبات نشان میدهد زیان خریداران ایرانی به جای حدود ۲۸ درصد (دلاری)، کمتر از ۱۹ درصد (ریالی) است. دقیقا به همین دلیل سرمایهگذاری روی داراییهای دلاری مانند ارز دیجیتال بهعنوان یک استراتژی حیاتی بین ایرانیها محبوبیت دارد.
پیشبینی آینده بیتکوین ۱۴۰۴ و بهترین استراتژی برای سرمایهگذاران
بازار ارزهای دیجیتال در کوتاهمدت همچنان به دنبالهروی از اخبار اقتصادی کلان جهانی و تصمیمات فدرال رزرو ادامه میدهد. در صورت تثبیت قیمت بیتکوین در محدوده ۹۰ تا ۹۱ هزار دلار میتوان به عبور از مقاومتهای بالا و در نهایت بازگشت تدریجی به روند صعودی امیدوار بود.
سرمایهگذاران ایرانی معمولا بیتکوین را به چشم یک دارایی استراتژیک برای بلندمدت نگاه میکنند و از این شانس برخوردار هستند که با کمک گرفتن از استراتژی میانگین هزینه دلاری در زمان اصلاح قیمت، ریسک سرمایهگذاری را پایین بیاورند.
جدول زیر کمک میکند نسبت به آینده دید بهتری داشته باشید. این جدول بر اساس تحلیل سناریوها و روندهای کلان بازار، محدودههای قیمتی احتمالی را تا آخر سال ۱۴۰۴ شمسی نشان میدهد.
جدول پیشبینی قیمت بیتکوین؛ سناریوهای خوشبینانه و بدبینانه ۱۴۰۴
سناریو
پیشبینی قیمت دلاری BTC تا پایان ۲۰۲۵
پیشبینی قیمت دلاری BTC تا پایان ۱۴۰۴
دلایل کلیدی
بدبینانه
بین $۷۵,۰۰۰ تا $۹۰,۰۰۰
بین $۷۰,۰۰۰ تا $۸۵,۰۰۰
تشدید فشارهای نظارتی، رکود اقتصادی جهانی
خنثی
بین $۱۰۵,۰۰۰ تا $۱۲۰,۰۰۰
بین $۱۰۰,۰۰۰ تا $۱۱۵,۰۰۰
ادامه وضعیت نه جنگ و نه صلح در سطح جهان، پذیرش تدریجی ETFها، تداوم نوسان بازار در محدوده مشخص
خوشبینانه
بین $۱۴۰,۰۰۰ تا بالای $۱۷۵,۰۰۰
بین $۱۳۵,۰۰۰ تا $۱۶۰,۰۰۰
کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تقاضای شدید ETFها، تکمیل چرخه صعودی ناشی از هاوینگ ۲۰۲۴ و رسیدن به سقف قیمت جدید
- برچسب ها:
